Participating Insurance （分红保险）

销售渠道

人身险公司两大渠道业务走势分化：个险向下 银保向上 2022/03。 （1） 个险渠道： 个险渠道在经历了疫情的冲击后，业务表现不佳。疫情导致线下展业受阻，加之传统寿险营销模式的弊端显现，如高代理人脱落率和低专业性，个险渠道的保费收入持续下降。（2）银保渠道： 相比之下，银保渠道展现出积极的增长趋势。2023年1月，银保渠道的保费收入同比减少5.1%，但环比增长了211%。

辨析三大保险销售渠道 探寻渠道成本合理水平 2024/01

  • 销售渠道：人身险公司的三大主要销售渠道为个人代理、银保渠道和保险经代渠道。个人代理贡献了行业近一半的保费收入，银保渠道次之，贡献39%。保险经代渠道的保费贡献较少，但对一些小公司至关重要。
  • 渠道成本问题：高集中度的销售渠道导致了激烈的费用竞争，使得保险公司面临高昂的渠道成本。这些成本主要包括佣金、管理薪酬、培训费用等，且常常超过产品定价时设定的附加费用率，造成经营亏损。
  • 未来方向：监管部门通过严格执行“报行合一”，推动保险公司降低渠道成本，并期望在个人代理和保险经代渠道也同步执行这一政策，从而形成合力，降低行业整体渠道成本。

GPT advice : 选择个险渠道还是银保渠道应根据个人的需求、对服务质量的重视程度、费用预算以及对保险产品的理解能力来决定。对于复杂的保险需求和个人化服务，个险渠道可能更为合适；而对于基础产品和希望通过银行渠道获得保险服务的消费者，银保渠道则是一个好的选择。

恒安标准人寿保险有限公司

恒安标准人寿保险有限公司： 百度百科介绍 （英国标准人寿 + 天津泰达投资控股有限公司）, 国家监督管理总局。

恒安标准传世臻耀终身寿险（分红型）银行渠道销售, 个险渠道销售。身故保险金包含两个部分：本金+利息（2.5%），红利+利息（2.5%）。

具体问题

  • 分红如何入帐？
    • 参考.
    • 年度红利：用于增加合同的有效保险金额；
    • 终了红利：合同终止时，以现金方式支付。
      • 体虚金红利：身故。
      • 特别红利：其他终止情况下，不确定。
  • “非保证”红利，非保证是什么意思？
    • “本产品为分红型保险，未来的保单红利为非保证利益，其红利分配是不确定的。终了红利将在保险合同终止时支付。”
    • 分红是不确定的，与保险公司的投资能力密切相关，更适合具有一定风险承受能力的人购买。
  • 保证利益现金价值是如何计算的？
  • 红利利益增长率是否是固定的？

产品分析计算 ：

  10 years 20 years 30 years
20w, 2.5% rate 256,016 327,723 419,513
恒安(100%达成率) 205915 + 23338
= 229,253		 263190 + 72775
= 335,965		 336806 + 156632
= 493,438
恒安(60%达成率) 205915 + 23338 * 0.6
= 219,918		 263190 + 72775 * 0.6
= 306,855		 336806 + 156632 * 0.6
= 430,785

  10 years 20 years 30 years
30w, 2.5% rate 30*(1+0.025)^10
= 38.40		 30*(1+0.025)^20
= 49.16		 30*(1+0.025)^20
= 62.93
太平洋(100%达成率) 32.45 + 5.24
= 37.69		 41.47 + 14.45
= 55.92		 53.06 + 30.04
= 83.10
太平洋(60%达成率) 32.45 + 5.24*0.6
= 35.59		 41.47 + 14.45*0.6
= 50.14		 53.06 + 30.04*0.6
= 71.084
爱心(100%达成率) 35.46 + 4.84
= 40.3		 45.37 + 12.41
= 57.78		 58.08 + 23.82
= 81.90
爱心(60%达成率) 35.46 + 4.84*0.6
= 38.36		 45.37 + 12.41*0.6
= 52.81		 58.08 + 23.82*0.6
= 72.37
和谐 34.17 43.81 56.18

下调保险产品预定利率上限

金融监管总局发文明确：9月起下调保险产品预定利率上限（预定利率，是指人身险产品进行保险产品定价时所采用的利率，实质上是保险公司承诺给客户的回报率）。

  • 普通型保险产品在8月底，3.0%预定利率下调至2.5%；
  • 分红型保险产品在9月底，2.5%预定利率下调至2.0%；
  • 万能型保险产品在9月底，最低保证利率由2.0%调至1.5%。
  • 降低“利差损”，提前预防金融风险——是指保险资金投资运用收益率低于有效保险合同的平均预定利率而造成的亏损。

人身险产品预定利率下调 ：（1）在利率下行、人身险产品预定利率下调的背景下，分红险产品吸引力将进一步增强。（2）当下分红险产品的红利实现率却普遍下滑（整个市场收益都在下滑）。

保险预定利率调整在即，多家上市险企回应利差损风险， 从2.5%到2.5% 保险业穿越利率大周期：发展长期分红型保险产品等浮动收益产品，将是保险公司未来的重点工作，也是监管部门鼓励的方向。。